預(yù)重整程序與重整程序銜接的實(shí)踐困境與紓困探索——胡良剛、胡向臘
胡良剛，男，漢族，1968年3月出生，貴州子尹律師事務(wù)所黨支部書記，高級合伙人，國家二級律師，西南政法大學(xué)本科。
研究方向
民商法、破產(chǎn)法。
工作經(jīng)歷
1990年7月畢業(yè)于西南政法大學(xué)；1990年9月至2001年12月 先后在原遵義市勞動局、中共遵義市紅花崗區(qū)委辦及政研室、紅花崗區(qū)體改局、信訪辦等部門工作，擔(dān)任過科員、科長、副局長等職務(wù)。1995年至2000年在心海律師事務(wù)所遵義分所擔(dān)任兼職律師。2002年1月至2004年6月?lián)涡暮Ｂ蓭熓聞?wù)所遵義分所、貴州子尹律師事務(wù)所專職律師。
專業(yè)資質(zhì)
二級律師、國家二級心理咨詢師、第二、三屆遵義仲裁委員會仲裁員。
律協(xié)職務(wù)
貴州省律師協(xié)會勞動專業(yè)委員會主任、遵義市律師協(xié)會監(jiān)事會副主席。
社會職務(wù)
遵義市市委咨詢專家、遵義市人民政府立法咨詢專家、遵義市人民政府法律顧問；西南政法大學(xué)貴州校友會副會長兼遵義分會會長；遵義市破產(chǎn)管理人協(xié)會監(jiān)事長。
律所榮譽(yù)
2013年司法部表彰的“全國維穩(wěn)先進(jìn)集體”、2013年省律協(xié)表彰的20個(gè)“省級優(yōu)秀律師事務(wù)所”之一、2011年6月中共貴州省司法廳委員會授予的5個(gè)“全省律師行業(yè)先進(jìn)黨支部”之一。2008年起，連續(xù)被遵義市司法局、市律師協(xié)會評選為“市級文明律師事務(wù)所”。2016年3月獲得中華全國律師協(xié)會授予的“全國優(yōu)秀律師事務(wù)所”稱號。
個(gè)人榮譽(yù)
2011年司法部表彰的創(chuàng)先爭優(yōu)標(biāo)兵，2013年省律協(xié)表彰的“省級優(yōu)秀律師”、2011年6月省司法廳表彰的“省級優(yōu)秀共產(chǎn)黨員”。2016年5月榮立個(gè)人三等功一次。2018年1月被司法部、新華社、中央電視臺表彰“守望初心——新時(shí)代最美法律服務(wù)人”（全國僅10名律師）；2019年12月被遵義市司法局、遵義市律師協(xié)會表彰“紀(jì)念律師制度、恢復(fù)重建40周年”律師業(yè)發(fā)展特別貢獻(xiàn)獎(jiǎng)(全市5人之一）。
主要業(yè)務(wù)專長
（1）民商事(勞動、合同、公司、破產(chǎn))，（2）行政
主要業(yè)績：
已辦結(jié)的全國民辦學(xué)校破產(chǎn)第一案——遵義中山中學(xué)破產(chǎn)清算案、全國體量非常大的個(gè)人獨(dú)資企業(yè)——遵義雙龍水泥廠破產(chǎn)清算案。這兩個(gè)案件，獲得最高人民法院的兩個(gè)司法解釋，在全國范圍內(nèi)有一定的影響。
胡向臘，女，漢族，中共黨員，大連海事大學(xué)本科，貴州師范大學(xué)法學(xué)碩士，貴州子尹（清鎮(zhèn)）律師事務(wù)所執(zhí)業(yè)律師，研究方向：民商法、市場規(guī)制法。
摘要：困境企業(yè)依托預(yù)重整程序進(jìn)行自救是實(shí)現(xiàn)司法之內(nèi)重整程序高效運(yùn)行的基礎(chǔ)。由于預(yù)重整在我國尚未形成法定的、系統(tǒng)統(tǒng)一的司法制度，僅活躍于地方司法實(shí)踐中，其在司法程序中的作用地位以及價(jià)值等尚未明朗化。如何實(shí)現(xiàn)預(yù)重整程序與司法內(nèi)重整程序的有效銜接，還有待司法實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的進(jìn)一步積累和探索。
關(guān)鍵詞：預(yù)重整程序 重整程序 程序銜接 實(shí)踐與探索
根據(jù)我國《公司法》、《合伙企業(yè)法》、《個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法》等，企業(yè)如欲退出市場，必須進(jìn)行清算，但在我國《企業(yè)破產(chǎn)法》中，明確將不能清償?shù)狡趥鶆?wù)、資不抵債的市場主體退出市場的清算程序確定為破產(chǎn)程序；考慮到破產(chǎn)清算程序后市場主體以“死亡”形式退出市場，極有可能影響市場經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，甚至某一產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?！镀髽I(yè)破產(chǎn)法》“第八章重整”立法意圖，鼓勵(lì)具有經(jīng)營條件且有償債可能的市場主體進(jìn)行重整，但實(shí)踐中，重整程序的門檻還是比較高且特別是沒有比較統(tǒng)一的、可行的考量標(biāo)準(zhǔn)?！胺傻纳谟趯?shí)踐，而不是邏輯”。為降低重整的成本、特別是提高重整成功率，一些企業(yè)在進(jìn)入重整程序之前，會有目的地委托具有破產(chǎn)管理人資質(zhì)的律所或會計(jì)師事務(wù)所，以企業(yè)名義自發(fā)對其債權(quán)債務(wù)進(jìn)行清理并與債權(quán)人自行協(xié)商溝通，以實(shí)現(xiàn)自救。這種自救方式，實(shí)踐中可以操作為預(yù)重整程序。預(yù)重整程序是指企業(yè)在向法院提出破產(chǎn)重整申請之前，由債權(quán)人與債務(wù)人、意向投資人等利害關(guān)系人通過庭外商業(yè)談判并達(dá)成重整計(jì)劃草案的一種困境企業(yè)拯救機(jī)制。破產(chǎn)重整程序啟動后，在預(yù)重整過程中達(dá)成的重整方案可以提交人民法院依法審查批準(zhǔn)，這將大大提高后續(xù)對困境企業(yè)成功實(shí)現(xiàn)破產(chǎn)重整的效率，讓困境企業(yè)重獲新生。預(yù)重整程序，逐漸受到各地方法院在司法實(shí)踐以及地方政府在經(jīng)濟(jì)管理與引導(dǎo)中的重視。比如，2019年6月27日蘇州市吳中區(qū)人民法院公布并施行了《關(guān)于審理預(yù)重整案件的實(shí)施意見（試行）》，是我國地方司法部門探索預(yù)重整程序?qū)嵤┳钤绲乃痉ㄎ募?，其后，蘇州市吳江區(qū)、四川天府新區(qū)成都片區(qū)人民法院、四川自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)人民法院、成都中院、南陽市中級人民法院、重慶市第五中級人民法院等印發(fā)了建立預(yù)重整程序?qū)嵤┑南嚓P(guān)工作指引文件，可見，作為庭外重組的預(yù)重整程序在地方司法實(shí)踐中已經(jīng)開始探索與庭內(nèi)重整程序之間的銜接，以更好地服務(wù)新時(shí)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展下營商環(huán)境優(yōu)化以及提高資源利用效率的目標(biāo)。本文將以貴州馨源堂生物制藥集團(tuán)股份有限公司（下稱馨源堂公司）在重整程序前展開預(yù)重整工作以及預(yù)重整與重整程序成功銜接后，成功化解了債務(wù)危機(jī)、企業(yè)得以持續(xù)經(jīng)營的經(jīng)驗(yàn)展開。馨源堂公司因建設(shè)黔北地道中藥材暨紅豆杉產(chǎn)業(yè)化開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目等原因，資金鏈斷裂無法清償?shù)狡趥鶆?wù)而陷入經(jīng)營及債務(wù)危機(jī)，但該公司是貴州省遵義市人民政府重點(diǎn)培育打造的龍頭制藥企業(yè)及10億級企業(yè)，如該公司進(jìn)入破產(chǎn)清算，依附于該公司主體上的特許經(jīng)營資質(zhì)（6個(gè)國藥準(zhǔn)字藥品批準(zhǔn)文號）、專利技術(shù)及商標(biāo)價(jià)值將無法繼續(xù)實(shí)現(xiàn)。經(jīng)債務(wù)人申請，遵義中院考量馨源堂公司的實(shí)際情況后，依法決定于2021年2月23日對馨源堂公司啟動預(yù)重整程序；在預(yù)重整期間，法院指導(dǎo)臨時(shí)管理人與出資人協(xié)商，達(dá)成的《投資協(xié)議書》約定由出資人“貴州天源堂生物醫(yī)藥控股集團(tuán)股份有限公司（下稱天源堂公司）”讓渡公司80%股權(quán)引進(jìn)投資人進(jìn)入后，投資不少于3800萬元的資金或等額資產(chǎn)（機(jī)器、設(shè)備）用于馨源堂公司清償債務(wù)，而馨源堂公司在重整計(jì)劃執(zhí)行期間繼續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營；鑒于此，遵義市中院于4月30日正式受理了馨源堂公司的重整申請。管理人在此基礎(chǔ)上制定了《預(yù)重整計(jì)劃（草案）[ 注：本文中“預(yù)重整計(jì)劃（草案）”，系指在預(yù)重整程序中，債務(wù)人與債權(quán)人、出資人、重整投資人等利害關(guān)系人通過自愿平等商業(yè)談判擬定的有關(guān)債權(quán)分類、債權(quán)調(diào)整和清償、出資人權(quán)益調(diào)整、債務(wù)人治理和經(jīng)營以及其他有利于債務(wù)人重整內(nèi)容的協(xié)議。]》，后經(jīng)債權(quán)人會議決議通過，遵義中院審查認(rèn)定重整程序表決程序合法、經(jīng)營方案可行，批準(zhǔn)了本案的重整計(jì)劃，依法終止重整程序。本案的典型意義在于：讓渡出資人股權(quán)的方式引入投資人，化解了債務(wù)危機(jī)，保障企業(yè)持續(xù)經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)多方共贏的典型案例?？梢?，法院一旦用好重整程序并引導(dǎo)好預(yù)重整程序的開展，既營造了一流的法治化營商環(huán)境，實(shí)現(xiàn)了資源優(yōu)化配置，又拯救債務(wù)人的經(jīng)濟(jì)和社會價(jià)值，促成各利益相關(guān)方特別是增加了就業(yè)崗位解決了民生，債權(quán)人與債務(wù)人等均能從企業(yè)再生中獲益，為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展做出了貢獻(xiàn)。2021年10月22日，貴州省高級人民法院在其官微發(fā)布2021年度優(yōu)化營商環(huán)境“破產(chǎn)審判”十大典型案例，其中排序2號即貴州子尹律師事務(wù)所承辦的馨源堂公司破產(chǎn)重整案、系遵義市中院推選的唯一典型案例入選。探索成功的預(yù)重整程序可以成為困境企業(yè)快速通過重整程序?qū)崿F(xiàn)社會價(jià)值和債權(quán)人利益最大化。本文基于成功案例實(shí)踐的經(jīng)驗(yàn)擬探討預(yù)重整程序與重整程序銜接之困以及紓困思路。
一、預(yù)重整程序建立的可行性、必要性
（一）引導(dǎo)并規(guī)范困境企業(yè)進(jìn)行自行清算
困境企業(yè)要突出市場或者盤活自己，必須要先進(jìn)行清算以梳理企業(yè)的債權(quán)債務(wù)情況，才能準(zhǔn)確找到其經(jīng)營陷入困境的具體問題。但實(shí)踐中，企業(yè)自行清算是靠債務(wù)企業(yè)自己或者債務(wù)企業(yè)的股東進(jìn)行清算，由于沒有第三方的有效監(jiān)督，可能會存在債務(wù)清理不徹底、債權(quán)債務(wù)關(guān)系把握不準(zhǔn)確、甚至無法完成清算等情況。若困境企業(yè)要以化債脫困的方式恢復(fù)正常經(jīng)營，必然選擇申請破產(chǎn)重整方式；法院在受理后將根據(jù)債務(wù)人自己提供的財(cái)務(wù)等資料進(jìn)行初步審查。法院經(jīng)過審查，如果根據(jù)資料顯示債務(wù)人明顯喪失清償能力可能的，具有重整價(jià)值的，可以依法受理重整申請；反之，則駁回重整申請?，F(xiàn)實(shí)情況是企業(yè)申請破產(chǎn)重整消息公布后，債權(quán)人與債務(wù)人之間的矛盾加劇，特別是重整申請一旦被法院駁回，債務(wù)人又無藥可救的情況下，將面臨破產(chǎn)清算的困境，這不利于尚存在經(jīng)營能力以及依托債務(wù)人存續(xù)的某些無形資產(chǎn)的價(jià)值變現(xiàn)。在遵義市中院承辦的馨源堂公司重整一案中，為保護(hù)依附于馨源堂公司主體的特許經(jīng)營資質(zhì)、專利技術(shù)及商標(biāo)價(jià)值的重現(xiàn)或更大化，臨時(shí)管理人通過對馨源堂公司報(bào)送的債權(quán)債務(wù)、資產(chǎn)等相關(guān)資料進(jìn)行梳理并及時(shí)提出讓渡股權(quán)方式引進(jìn)投資人，以提高債務(wù)人對各債權(quán)人的償債率，切實(shí)維護(hù)了每一個(gè)債權(quán)人的權(quán)益。
（二）有效降低司法資源的占用成本
由臨時(shí)管理人對債務(wù)人的債權(quán)債務(wù)進(jìn)行清理，并由臨時(shí)管理人發(fā)揮調(diào)停、協(xié)調(diào)等作用促成債權(quán)人與債務(wù)人、出資人之間達(dá)成協(xié)議，期間企業(yè)正常經(jīng)營未停業(yè)，降低了債務(wù)人申請重整的風(fēng)險(xiǎn)，將部分債務(wù)人與債權(quán)人之間的矛盾化解在了重整程序之前。馨源堂公司重整一案中，在預(yù)重整階段已知債權(quán)人、債務(wù)人及出資人在臨時(shí)管理人的調(diào)停下達(dá)成了投資協(xié)議、形成了預(yù)重整計(jì)劃草案，為后續(xù)成功進(jìn)入重整程序、快速推進(jìn)重整程序和最終通過重整計(jì)劃草案的奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。在遵義中院承辦的馨源堂重整案中，法院根據(jù)對馨源堂公司的現(xiàn)實(shí)情況考慮，充分掌握企業(yè)的難困點(diǎn)后為實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，將預(yù)重整程序作為重整程序的前置程序，使債務(wù)人企業(yè)能夠在預(yù)重整程序中總結(jié)化債解困的難點(diǎn)、痛點(diǎn)、矛盾點(diǎn)，將部分矛盾化解在預(yù)重整程序中，也在該過程中讓債權(quán)人對企業(yè)破產(chǎn)重整程序有一個(gè)接受的緩沖期，讓各方都能坐下來商談，尤其是企業(yè)重組和償債方案進(jìn)行磋商，為后來進(jìn)入重整程序圍繞在預(yù)重整已達(dá)成的預(yù)重整計(jì)劃草案進(jìn)行討論，尤其可簡化矛盾，在重整程序中針對性地討論、解決在預(yù)重整計(jì)劃草案中沒有解決的問題，實(shí)現(xiàn)債權(quán)人企業(yè)快速完成重整程序進(jìn)入重整階段，高效運(yùn)用司法資源完成自救的準(zhǔn)備工作，降低重整程序中司法資源的成本。
（三）營造良好的營商環(huán)境，助力地方經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展
建立預(yù)重整制度，是為困境企業(yè)找尋更多出路的一條新思路，為困境企業(yè)提供更多的可能。首先，通過規(guī)范預(yù)重整制度，能夠?yàn)槔Ь称髽I(yè)梳理自己的債權(quán)債務(wù)問題以及經(jīng)營陷入困境的問題提供合理參考，也減少社會環(huán)境對困境企業(yè)重整、破產(chǎn)清算等正常退出社會經(jīng)濟(jì)的程序及模式的偏見。其次，規(guī)范的預(yù)重整制度能夠倒逼困境企業(yè)在有能力的范圍內(nèi)自主優(yōu)化自己的經(jīng)營管理模式，通過對經(jīng)營情況的梳理和經(jīng)營陷入困境的難點(diǎn)、痛點(diǎn)、卡點(diǎn)進(jìn)行分析，找準(zhǔn)企業(yè)發(fā)展的壁壘和問題所在，及時(shí)扭轉(zhuǎn)經(jīng)營思路，尋找新的經(jīng)營發(fā)展方向或者在沒有能力繼續(xù)扭虧為盈或正常經(jīng)營的情況下及時(shí)進(jìn)入正常的退出市場經(jīng)濟(jì)秩序的程序，再次，通過梳理困境企業(yè)內(nèi)外存在的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，達(dá)到清理債權(quán)、債務(wù)情況、及時(shí)止損、積極主張合法權(quán)益等效果，實(shí)現(xiàn)社會資源和利益的最大化。建立規(guī)范化的預(yù)重整制度，對于地方經(jīng)濟(jì)中的企業(yè)發(fā)展來說，不僅是普及企業(yè)正常進(jìn)入、退出經(jīng)濟(jì)市場的途徑，也是規(guī)范市場發(fā)展、引導(dǎo)更多的資源合理利用的途徑，通過預(yù)重整制度的普及，能夠使破產(chǎn)程序更加多元化地參與到地方經(jīng)濟(jì)管理和發(fā)展中，減少企業(yè)退出市場的成本，避免社會中“談破色變”的輿論影響企業(yè)在經(jīng)營困頓后依然不敢、不愿通過企業(yè)破產(chǎn)等正常程序退出經(jīng)濟(jì)市場等問題繼續(xù)影響地方正常司法制度完善、社會經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。
二、預(yù)重整程序與重整程序銜接時(shí)的痛點(diǎn)
（一）臨時(shí)管理人的工作開展難點(diǎn)
預(yù)重整程序即自行清算環(huán)節(jié)，有資質(zhì)的律所或會計(jì)師事務(wù)所（實(shí)踐中稱為臨時(shí)管理人或輔助清算人角色）往往基于債務(wù)人企業(yè)的授權(quán)，開展對債務(wù)人債權(quán)、債務(wù)情況的梳理和掌握的工作，均是有局限范圍的，并且，由于預(yù)重整程序并非司法程序，臨時(shí)管理人的職權(quán)范圍不能依據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》中破產(chǎn)管理人的職權(quán)范圍進(jìn)行確定，臨時(shí)管理人的身份在債務(wù)企業(yè)進(jìn)入作為法內(nèi)司法程序的重整程序后，更是尷尬；不論進(jìn)入重整程序后法院是否指定臨時(shí)管理人為破產(chǎn)管理人，其在預(yù)重整階段的報(bào)酬性質(zhì)沒有明確，這就導(dǎo)致臨時(shí)管理人的工作報(bào)酬沒有明確的保障，使得臨時(shí)管理人在進(jìn)行相關(guān)清算工作時(shí)往往力不從心。而在與債務(wù)人企業(yè)的相關(guān)行政主管部門對接工作時(shí)，臨時(shí)管理人在債務(wù)人企業(yè)的清算過程中只能作為債務(wù)人企業(yè)的代理人參與對接，沒有能夠參與“府院聯(lián)動”機(jī)制的法律依據(jù)，也無法站在對所有債權(quán)人、債務(wù)人公平公正的角度對債務(wù)人的債權(quán)債務(wù)進(jìn)行清算，這是臨時(shí)管理人清算工作開展中的難點(diǎn)和局限。
（二）臨時(shí)管理人與管理人之間溝通與工作銜接難點(diǎn)
臨時(shí)管理人是因債務(wù)人企業(yè)需要由債務(wù)人企業(yè)自行聘請的，對債務(wù)人企業(yè)的債權(quán)債務(wù)清算相當(dāng)于是債務(wù)人企業(yè)根據(jù)需要進(jìn)行的自行清算，臨時(shí)管理人的工作開展，主要是基于債務(wù)人企業(yè)的授權(quán)委托，有特定的委托事項(xiàng)和范圍，其最終目的是要達(dá)到債務(wù)人企業(yè)順利進(jìn)入重整程序。而重整程序是司法程序，要先由法院對債務(wù)人企業(yè)的申請或債務(wù)人企業(yè)的債權(quán)人的申請進(jìn)行審查，其進(jìn)入的標(biāo)準(zhǔn)和門檻都比預(yù)重整程序高，法院要根據(jù)債務(wù)人提交的資料對債務(wù)人企業(yè)的重整可能和價(jià)值進(jìn)行論證，達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)才能進(jìn)入程序。因?yàn)轭A(yù)重整程序和重整程序的進(jìn)入程序和標(biāo)準(zhǔn)不一樣，目的也不同，故兩個(gè)階段臨時(shí)管理人與破產(chǎn)管理人的工作范圍大多不同，所以如果要進(jìn)行程序與程序之間的銜接，可能會存在無法對接的問題，即使臨時(shí)管理人將工作成果直接移交破產(chǎn)管理人，也可能存在無法直接使用的問題。
目前困境企業(yè)要進(jìn)入預(yù)重整程序一般都以企業(yè)自身的名義聘請專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行，一般聘請的是有破產(chǎn)管理人資質(zhì)的律所或會計(jì)師事務(wù)所。但是由于預(yù)重整制度并未歸結(jié)于司法內(nèi)的程序，所以，實(shí)踐中可能也會存在債務(wù)人聘請無破產(chǎn)管理人資質(zhì)的律所或會計(jì)師事務(wù)所開展預(yù)重整階段的債權(quán)債務(wù)清理、資產(chǎn)管理及與債權(quán)人進(jìn)行協(xié)商等工作的情況，這種預(yù)重整工作的開展就有可能存在進(jìn)入重整程序后需要重頭梳理法律關(guān)系、程序等相關(guān)問題的情況,除影響重整的效率之外還增加了重整的成本。即使債務(wù)人企業(yè)在進(jìn)行預(yù)重整程序時(shí)聘請的是由破產(chǎn)管理人資質(zhì)的律所或會計(jì)師事務(wù)所，也會存在進(jìn)入重整程序后法院指定的管理人為其他具有資質(zhì)的機(jī)構(gòu)的情況，會存在不同破產(chǎn)管理工作團(tuán)隊(duì)工作成果及工程內(nèi)容進(jìn)行溝通和交接的問題，因各管理人團(tuán)隊(duì)工作習(xí)慣、要求等均不同，在進(jìn)行工作交接、銜接時(shí)也會出現(xiàn)預(yù)重整階段工作成果無法延續(xù)至重整階段使用的情況，部分需要與債務(wù)人企業(yè)相關(guān)的行政主管部門的工作對接也需要變更聯(lián)系人。
三、預(yù)重整程序與重整程序銜接經(jīng)驗(yàn)探索
預(yù)重整程序啟動的前提與重整程序啟動的前提應(yīng)當(dāng)一致，不論是債務(wù)人企業(yè)本身還是債權(quán)人，只要認(rèn)為債務(wù)人企業(yè)有重整的可能且決定進(jìn)行重整化債解困，那么就可以申請預(yù)重整。實(shí)際上，預(yù)重整程序與重整程序之間的銜接，應(yīng)當(dāng)處理的是程序上的銜接而不包括實(shí)體問題討論的銜接。預(yù)重整程序要達(dá)成的效果應(yīng)當(dāng)是已經(jīng)對債務(wù)企業(yè)的重整可能性進(jìn)行了充分論證并已經(jīng)提出對已知債權(quán)人的債權(quán)清償計(jì)劃并達(dá)成了預(yù)重整計(jì)劃草案。重整程序應(yīng)以預(yù)重整程序中形成的成果為基礎(chǔ)，在確認(rèn)債務(wù)人有重整可能的基礎(chǔ)上解決預(yù)重整程序中未竟事宜并通過司法程序?qū)鶆?wù)人企業(yè)重整完成程序上的確認(rèn)，可以實(shí)現(xiàn)最小程度的影響債務(wù)人企業(yè)正常經(jīng)營并最大程度地實(shí)現(xiàn)債務(wù)人企業(yè)償債能力的提升。
（一）債務(wù)人運(yùn)營情況評價(jià)
在預(yù)重整程序階段，應(yīng)當(dāng)首先啟動的是對債務(wù)人企業(yè)運(yùn)營情況的評價(jià)，這是考量債務(wù)人是否有能力實(shí)現(xiàn)債務(wù)清償、是否具有重整價(jià)值的重要指標(biāo)，也是直接決定其是否能夠進(jìn)入重整程序的因素。在預(yù)重整程序階段對債務(wù)人運(yùn)營情況的評價(jià)是階段性和總結(jié)性的，所以預(yù)重整程序中對債務(wù)人運(yùn)營情況進(jìn)行評價(jià)要綜合考慮企業(yè)運(yùn)營的現(xiàn)狀和持續(xù)發(fā)展的各方面因素，并且，應(yīng)當(dāng)可以作為后續(xù)進(jìn)入重整程序考量是否具有重整可能性的關(guān)鍵。預(yù)重整程序?qū)鶆?wù)人運(yùn)營情況的評價(jià)與重整程序進(jìn)行銜接，核定穩(wěn)定時(shí)期內(nèi)債務(wù)人企業(yè)的運(yùn)營效果，有利于進(jìn)入重整程序后對企業(yè)重整價(jià)值的考量。
（二）債務(wù)人財(cái)產(chǎn)管理
在預(yù)重整程序下企業(yè)經(jīng)營保持正常開展?fàn)顟B(tài)，但不意味著不對債務(wù)人企業(yè)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清理和收回。債務(wù)人財(cái)產(chǎn)管理的內(nèi)容主要包括應(yīng)收未收款以及有形資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的管理、評估與變現(xiàn)等。這些財(cái)產(chǎn)管理中存在的法律關(guān)系梳理、權(quán)利主張與義務(wù)履行等均可以從預(yù)重整程序開始時(shí)在不影響企業(yè)正常經(jīng)營的情況下進(jìn)行，需要評估的資產(chǎn)需參照重整程序中的公開招聘評估機(jī)構(gòu)方式進(jìn)行，以客觀地實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)價(jià)值的變現(xiàn)，保證后續(xù)進(jìn)入重整程序時(shí)財(cái)產(chǎn)評估價(jià)值的客觀公正，避免財(cái)產(chǎn)價(jià)值流失。
（三）債權(quán)申報(bào)與審核
預(yù)重整程序啟動下，債務(wù)清理主要以債務(wù)人企業(yè)的已知債權(quán)清理為主，但也可以考慮通過公告方式向社會公告?zhèn)鶛?quán)申報(bào)的通知并一次性要求債權(quán)人申報(bào)債權(quán)時(shí)提交債權(quán)依據(jù)。預(yù)重整階段接受的債權(quán)申報(bào)資料要整理出債權(quán)申報(bào)表并將債權(quán)申報(bào)資料妥善保存，并對債權(quán)進(jìn)行審核，保留預(yù)重整階段對債權(quán)審核的依據(jù)和意見，留待重整程序啟動后成為債權(quán)復(fù)核的參考。如果預(yù)重整中沒有進(jìn)行申報(bào)債權(quán)的公告，那么重整程序時(shí)要公告?zhèn)鶛?quán)申報(bào)的通知并接受債權(quán)人的申報(bào)，如果預(yù)重整階段已經(jīng)參照重整程序發(fā)布了債權(quán)申報(bào)的公告，那么重整程序作為與重整程序的延續(xù)，不再進(jìn)行公告?zhèn)鶛?quán)申報(bào)但接受補(bǔ)充申報(bào)是可行的，因?yàn)橐呀?jīng)保護(hù)了債權(quán)人的債權(quán)申報(bào)權(quán)利。
（四）對《重整計(jì)劃（草案）》的修繕
《重整計(jì)劃（草案）》是債務(wù)人與債權(quán)人之間關(guān)于如何償債、清償多少等事宜進(jìn)行協(xié)商后相互妥協(xié)的產(chǎn)物。重整程序作為預(yù)重整程序的延續(xù)。實(shí)踐中《預(yù)重整計(jì)劃（草案）》的產(chǎn)生是具有局限性，比如，如果表決組未發(fā)生改變且沒有債權(quán)人補(bǔ)充申報(bào)，債權(quán)結(jié)構(gòu)就不會發(fā)生改變，那么，進(jìn)入重整程序后，當(dāng)然可以延續(xù)在與重整程序中通過的《預(yù)重整計(jì)劃（草案）》；又如，如果預(yù)重整程序中存在沒有完善的問題致使預(yù)重整計(jì)劃沒有完善，那么在預(yù)重整程序中可以先通過部分預(yù)重整計(jì)劃中已經(jīng)達(dá)成共識的內(nèi)容，對于未通過的內(nèi)容或未盡事宜，在進(jìn)入重整程序后便可以在預(yù)重整程序中債權(quán)人、債務(wù)人之間進(jìn)行針對性的協(xié)商和討論。如果在重整程序啟動后還有補(bǔ)充申報(bào)的債權(quán)人，也可以直接將已在預(yù)重整程序中通過的草案內(nèi)容由其補(bǔ)充表決，并根據(jù)其債權(quán)性質(zhì)歸入表決組，重新計(jì)算該表決組的表決結(jié)果，可以大大降低重整程序中的工作量，提高重整成功率。
（五）債權(quán)人會議的決議
預(yù)重整程序與重整程序中均應(yīng)召開債權(quán)人會議，無論重整程序中是否存在補(bǔ)充申報(bào)債權(quán)的情況、債權(quán)結(jié)構(gòu)是否發(fā)生變化，重整階段的債權(quán)人會議依然要召開，至少召開一次債權(quán)人會議，該債權(quán)人會議的召開應(yīng)當(dāng)以預(yù)重整階段召開的債權(quán)人會議決議內(nèi)容為基礎(chǔ)。如果債權(quán)人會議參會的債權(quán)人未發(fā)生變化、債權(quán)結(jié)構(gòu)未發(fā)生變化且債權(quán)人均未對預(yù)重整階段形成的草案或重整階段對預(yù)重整草案的修繕部分提出異議，那么重整程序中的債權(quán)人會議主要就是通過對預(yù)重整程序中債權(quán)人會議作出的決議內(nèi)容進(jìn)行程序上的完善，以達(dá)到對預(yù)重整程序中形成的債權(quán)人會議決議或重整程序中對預(yù)重整通過草案的修繕的認(rèn)可。